Делистинг ценных бумаг

Делистинг ценных бумаг - исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка. (Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг")

1. Основания исключения корпоративных ценных бумаг, инвестиционных паев ПИФов и ипотечных сертификатов участия из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам Биржи (далее - Список), а также основания делистинга:
    
• 1.1. несоответствие эмитента (управляющей компании ПИФа, управляющего ипотечным покрытием) и их ценных бумаг требованиям о допуске к торгам Биржи;
• 1.2. получение Биржей от Заявителя или эмитента (управляющей компании ПИФа, управляющего ипотечным покрытием) данных ценных бумаг заявления, содержащего объективную и обоснованную причину необходимости исключения ценных бумаг из Списка;
• 1.3. признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;
• 1.4. истечение срока обращения ценных бумаг;
• 1.5. погашение (аннулирование) всех ценных бумаг данного вида, категории (типа);
• 1.6. признание эмитента несостоятельным (банкротом), прекращение деятельности  в результате реорганизации или ликвидация эмитента (прекращение ПИФа, прекращение договора доверительного управления ипотечным покрытием);
• 1.7. неоднократные нарушения эмитентом (управляющей компанией ПИФа,  управляющим ипотечным покрытием) требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах (инвестиционных фондах, об ипотечных ценных бумагах) и нормативных правовых актов ФСФР России;
• 1.8. неустранение эмитентом (управляющей компанией ПИФа, управляющим ипотечным покрытием) выявленных ФСФР России или Биржей нарушений в течение срока, предусмотренного для их устранения, но не более 6 месяцев;
• 1.9. непредставление Заявителем, эмитентом (управляющей компанией ПИФа, управляющим ипотечным покрытием) информации в требуемом объеме и установленные сроки;
• 1.10. Биржей получено предписание ФСФР России об исключении ценных бумаг из Списка;
• 1.11. торги по ценным бумагам, включенным в Список до государственной регистрации их отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) или представления в ФСФР России уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска), не были начаты в течение 4 месяцев с момента их включения в Список;
• 1.12. наличие сведений, дающих основание полагать, что могут быть нарушены права и (или) законные интересы инвесторов;
• 1.13. аннулирование лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
   
2. Основания делистинга корпоративных ценных бумаг, инвестиционных паев ПИФов и  ипотечных сертификатов участия:
    
• 2.1. несоответствие ценных бумаг и их эмитентов (управляющих компаний ПИФов, управляющих ипотечным покрытием) требованиям, установленным для включения ценных бумаг в соответствующий котировальный список, за исключением требования о минимальных ежемесячных объемах сделок;
• 2.2. прекращение Договора об оказании услуг листинга;
• 2.3. получение Биржей заявления от эмитента (управляющей компании ПИФа, управляющего ипотечным покрытием) об исключении его ценных бумаг из котировального списка;
• 2.4. наличие у эмитента убытков по итогам последних трех лет;
• 2.5. получение Биржей предписания ФСФР России с указанием исключить ценные бумаги из котировального списка;
• 2.6. среднемесячный объем сделок с ценными бумагами эмитента (инвестиционными паями ПИФа, ипотечными сертификатами участия) составляет менее установленных нормативов:

* при несоответствии данному критерию делистинг ценных бумаг из Котировального списка "И" не осуществляется, если эмитентом заключен договор с участником торгов о выполнении им обязательств маркет-мейкера в отношении соответствующих акций, и указанный участник торгов надлежащим образом исполняет взятые на себя обязательства.

3. Делистинг ценных бумаг из Котировального списка "И" осуществляется по следующему дополнительному основанию:
    
• расторжение договора между эмитентом и уполномоченным финансовым консультантом, если эмитент в течение одного месяца со дня расторжения указанного договора не представил договор с другим уполномоченным финансовым консультантом, в котором на последнего возлагается обязанность по контролю за раскрытием информации эмитентом и по подтверждению достоверности и полноты всей информации, содержащейся в ежеквартальных отчетах эмитента, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком, в течение всего срока нахождения акций в данном котировальном списке;
   
4. В случаях, предусмотренных Льготными условиями включения акций и облигаций в котировальные списки, делистинг соответствующих ценных бумаг, а также в случае перевода акций из Котировального списка "В" в другие котировальные списки, осуществляется в течение 1 года с момента их включения в котировальный список. А также в случаях, если среднемесячный объем сделок с ценными бумагами, рассчитанный по итогам последних 3 месяцев, будет ниже минимального объема, предусмотренного пунктом 2.6.
    
5. Делистинг облигаций не осуществляется при несоответствии критерию пункта 2.6, в случае если в течение указанных 6 месяцев не менее двух третьих каждого торгового дня дилер(ы), уполномоченный(ые) эмитентом облигаций, подавал(и) встречные заявки по этим ценным бумагам и спрэд по этим заявкам не превышал размера спрэда, рассчитанного по нижеприведенной формуле.

   Максимальный спрэд, выражаемый в процентах к номинальной стоимости облигации:

   0,25 + М/К, где
   М - количество целых месяцев, оставшихся до погашения облигации;
   К - показатель, который принимается равным следующим значениям:
   100 - для расчета спрэда по ценным бумагам, включенным в Котировальный список "А" первого уровня;
   75 - для расчета спрэда по ценным бумагам, включенным в Котировальный список "А" второго уровня;
   50 - для расчета спрэда по ценным бумагам, включенным в Котировальный список "Б".

   Эмитент облигаций обязан не позднее рабочего дня, предшествующего дню, с которого дилер начнет выставлять встречные заявки, направить Бирже уведомление, содержащее наименование дилера и наименование ценных бумаг, в отношении которых будут осуществляться соответствующие обязанности, а также дату начала выполнения этих обязанностей.